當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段。為深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于“統(tǒng)籌發(fā)展與安全”“防范化解重大風(fēng)險”的決策部署，國家持續(xù)強化對地方政府債務(wù)管理的規(guī)范引導(dǎo)，明確提出“優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、降低融資成本、提升資金效能”的政策導(dǎo)向。

湘江集團(tuán)作為長沙市、湘江新區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要載體，主動響應(yīng)政策要求，聚焦主責(zé)主業(yè)，以“降本增效”為核心，通過優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新融資模式、強化資金管理，既有效防范債務(wù)風(fēng)險，又持續(xù)提升服務(wù)片區(qū)開發(fā)、產(chǎn)業(yè)升級和民生保障的能力，為構(gòu)建新發(fā)展格局、實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標(biāo)提供堅實支撐。

近年來，湘江集團(tuán)結(jié)合市場環(huán)境采取“低利率置換高利率”“長期限債務(wù)置換短期限債務(wù)”、“存量債務(wù)降息”等方式，達(dá)到實質(zhì)性降成本的目標(biāo)，2018年以來，企業(yè)綜合融資成本從5.13%降低至2.97%，融資成本實現(xiàn)6連降，整體下降216BP，共計節(jié)省利息支出超30億元。

湘江集團(tuán)充分發(fā)揮AAA主體評級、“母子企業(yè)”評級矩陣優(yōu)勢，利用直接融資和間接融資相結(jié)合的方式，持續(xù)拓寬多元化融資渠道，創(chuàng)新融資方式，降低融資成本。在間接融資方面，湘江集團(tuán)通過集團(tuán)授信、統(tǒng)一管理的模式，不斷加深與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，通過事前比選、事后跟蹤的管理模式，全流程關(guān)注金融機(jī)構(gòu)政策信息，搶抓“一帶一路”、“綠色金融”等政策，落地低利率貸款，切實降低融資成本。

在直接融資方面，先后發(fā)行境外美元債、CMBS、類REITs、知識產(chǎn)權(quán)ABS等多支省內(nèi)創(chuàng)新融資產(chǎn)品。在融資渠道持續(xù)拓寬的同時實現(xiàn)了融資成本進(jìn)一步優(yōu)化。

典型案例

2018年11月，為開拓境外融資渠道、吸引國際投資者、提升國際知名度，湘江集團(tuán)首次在港交所發(fā)行3億境外美元債券。2021年11月再次成功發(fā)行3.3億境外美元債，為湖南省首單5年期境外債券，2.65%的票面利率更是創(chuàng)當(dāng)時湖南省境外債券歷史新低。

2019年3月，為盤活存量資產(chǎn)，擴(kuò)大有效投資，湘江集團(tuán)通過盤活兩處存量商業(yè)物業(yè)資產(chǎn)，成功發(fā)行12.445億元CMBS，為湖南省企業(yè)首單成功發(fā)行的CMBS。2022年10月，為持續(xù)挖掘資產(chǎn)潛在價值，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，湘江集團(tuán)成功發(fā)行湖南省首單國有企業(yè)類REITs產(chǎn)品20億元，發(fā)行利率3.15%，創(chuàng)當(dāng)時全國地方國有企業(yè)類REITs項目最低利率和全國以商業(yè)不動產(chǎn)為底層資產(chǎn)的類REITs項目最低利率。2023年3月，根據(jù)湘江新區(qū)統(tǒng)一部署，湘江集團(tuán)積極探索知識產(chǎn)權(quán)金融改革新路徑，成功發(fā)行1.35億元“湖南湘江新區(qū)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”，發(fā)行利率2.95%，為湖南省首單知識產(chǎn)權(quán)ABS，也是中西部地區(qū)發(fā)行的第一單貸款模式的知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品。湘江集團(tuán)以支撐戰(zhàn)略發(fā)展為核心定位，以不斷強化發(fā)揮財金管理引領(lǐng)作用、資源保障作用、價值管理作用、風(fēng)險防范作用，不斷重視管理水平提升等為重要內(nèi)容的鮮明特征，“穩(wěn)健型、創(chuàng)新型、價值型”財金管理導(dǎo)向不斷清晰。一是積極推動全面預(yù)算管理體系建設(shè)，積極構(gòu)建“指標(biāo)管理為基礎(chǔ)、目標(biāo)改善為方向、績效評價為支撐”的集團(tuán)化預(yù)算管控模式。二是積極推動財金資源保障體系建設(shè)，建立“總部統(tǒng)籌、基層執(zhí)行、統(tǒng)一管理、分級授權(quán)”的多層次、立體化資金管理與平衡保障體系。三是牢固樹立可持續(xù)發(fā)展理念，謀求促發(fā)展與防風(fēng)險的平衡。嚴(yán)格落實長沙市“雙監(jiān)管，月監(jiān)測”債務(wù)管理機(jī)制，規(guī)范舉債行為，嚴(yán)守債務(wù)底線。執(zhí)行一債一策，提前部署到期債務(wù)的資金來源，構(gòu)建全鏈條債務(wù)風(fēng)險防控體系，嚴(yán)防資金斷鏈、債務(wù)逾期等風(fēng)險事件，確保融資資金的安全。

責(zé)編：鄒彥男

來源：湘江集團(tuán)